英国央行实行负利率将可能会激励数字货币的发展

英国央行首席经济学家霍尔丹（Haldane）曾表示，如果英国央行建立一种被市场广泛使用的数字货币，负利率可能会给英国带来“重大好处”。安迪•霍尔丹（Andy Haldane）曾公开表示：“无法有效地将利率维持在零以下，可能会损害经济，因此，找到进一步放松货币政策的新途径是对市场有帮助的。”

正如欧元区和日本央行近期所做的那样，英国央行正在对将利率降至零以下的可行性进行审查。霍尔丹在上周对金融业贸易机构伦敦金融城（City UK）的一次在线演讲中表示：“我在这里讨论的是货币制度的结构性转变，对短期内负利率的成本和收益没有影响。当然，这些成本也可以通过其他方式得到缓解，包括通过非传统的货币政策工具和积极的财政政策。尽管如此，我认为，在评估建立新货币秩序的理由时，必须探讨数字货币的这些潜在的巨大宏观经济效益。而到目前为止，情况并非如此。”

霍尔丹指出，利率的零（或接近零）下限（ZLB）是决策者面临的最紧迫问题之一。“从根本上讲，零利率产生于对实物现金支付或收取利息能力的技术限制，无论是正的还是负的。原则上，一种广泛使用的数字货币可以通过允许对零售货币资产征收利率来减轻（甚至消除）这种技术限制。”

霍尔丹表示，尽管英国第二次因疫情的封锁停产停业并在其他地方实施的限制，但英国经济明年的前景仍然是光明的，他相信第三季度的经济增长已经超出预期。

英国的复苏、再平衡、振兴这三项任务比以往任何时候都更加重要。同样，英国民众也需要对这次疫情带来的经济危机将带来的机遇，就像所有危机一样，持乐观态度。

英国的一些经济学家说，政府和各大银行应该采取更多的措施来帮助英国25万的房贷人群来脱离房贷的枷锁。

伦敦经济学院（London School of Economics简称LSE）的学者表示，放贷机构和金融监管机构的努力并没有尽责任帮助大多数被困在昂贵贷款中的房贷人群解困。此类人群中的许多人只能承担支付房贷中的利息，而不能享受较低的利率，并且可能没有足够的存款在贷款期限结束时偿还其本金，我们称之为房贷囚犯。

在金融危机爆发前，许多房贷者向不再发行贷款产品的放款机构贷款，如布拉德福德宾利银行（Bradford & Bingley）和北岩银行（Northern Rock）。此后，银行在将贷款转嫁给投资者，包括美国私人股本公司，这些公司不受金融行为监管局（Financial Conduct Authority简称FCA）的监管。在疫情危机后出台更严格的社会限制措施之前，贷款都相对容易获得，而这些人中的许多人现在被认为没有足够的信誉，无法进行实际上涉及他们支付更少费用的贷款产品。

伦敦证交所的这份报告由消费者冠军、省钱专家网站（Money Saving Expert）的创始人马丁·刘易斯（Martin Lewis）资助，旨在新冠疫情的爆发意味着房贷囚犯能够获得的新产品或更好的利率的可能性将会更低。由于担心房价暴跌可能会将贷款价值比高的贷款人推向负资产，贷款机构变得更加远离风险。

监管机构试图帮助房贷囚犯，允许银行和建筑协会贷款给他们，只要他们能够按时按量还款，并能减少新政的利息。然而，FCA估计，英国只有14000名贷款者符合新的贷款标准，并有实际意义的生活储蓄。

伦敦经济学院建议政府出台政策限制银行对房贷囚犯收取的贷款利率。今年6月份，来自非活跃贷款机构的平均利率约为4.67%，而活跃贷款机构则提供低于1.5%的5年期固定利率。英国金融管理局于5月份表示，它已说服一些机构降低某些房贷产品的利率，以配合英国央行于今年3月份以来的0.1%创纪录低点利率。

伦敦经济学院呼吁政府出台政策，让贷款机构免除贷款者部分的贷款，允许他们进行再抵押贷款。或者可以提供无息贷款，让房贷囚犯在其他机构获得其它更为合适的抵押贷款产品，如类似政府的购房援助计划。例如，由于大多数的贷款银行只考虑存款率高达15%首付款或更高贷款申请人的申请，政府或机构给予贷款者提供一笔免息贷款以增加那些其物业没有过多（或没有）升值溢价的房主的存款量，以获得主流抵押贷款产品。

一些房贷囚犯之所以陷入困境，是因为他们还获得了无担保贷款，用于改善住房或为搬家成本提供资金。FCA和财政部表示，他们正与贷款机构和消费者团体合作，帮助有资格的房贷囚犯申请更低更合适的贷款产品。